天天亮点！基金观察｜放松限购，基金管理人乐观情绪升温
2023-06-16 11:14:03
金融投资报
(相关资料图)
金融投资报记者 刘庆华
近期，多只权益类基金宣布调高或取消申购额，欢迎资金进行申购，其中不乏明星基金经理如泉果基金赵诣、广发基金林英睿等管理的基金。业内人士看来，权益类基金在此时解除或放松申购限购，或反映了基金管理人对未来的乐观程度在增加，尤其是在经过了较长时间的低迷和风险释放过程之后。明星基金经理开放申购
6月12日，泉果基金发布公告称，泉果旭源三年持有期混合于6月13日起恢复申购并开放定期定额投资业务，但对大额申购（含定期定额投资）业务进行限制，其中A类份额和C类份额的累计申购金额分别计算，单类基金份额单日单个基金账户在全部销售机构累计申购（含定期定额投资）上限为5万元。该基金成立于去年10月18日，为偏股混合型基金，由知名基金经理赵诣管理，今年一季度规模为170亿元。在宣布恢复5万元以内的申购的同时，该基金还宣布，本着与广大投资者风险共担、利益共享的原则，基金经理赵诣拟于该基金恢复申购后出资100万元申购该基金，并且持有该基金份额期限不低于三年。6月13日，广发聚富、广发多策略、广发价值领先、广发睿毅领先4只基金发布公告称，为了满足投资者投资需求，自6月14日起将投资者单日单个基金账户申购（含定期定额和不定额投资）及转换转入基金的业务限额提高到500万元。去年8月，广发聚富、广发多策略、广发价值领先暂停超过10万元的大额申购。去年11月-12月，广发睿毅领先也将单日申购限额控制在10万元之内。广发聚富、广发多策略、广发价值领先、广发睿毅领先均由基金经理林英睿管理，数据显示，截止今年一季度末，资产规模分别为19亿元、24亿元、65亿元和68亿元，合计176亿元。此外，还有多只基金于近期调高或取消了申购限额。银华集成电路C类份额于今年2月2日起对1000万元以上的申购进行限制，6月14日起则取消了这一限制。该基金成立于2021年末，为偏股混合型基金，主要集中投资于集成电路产业化方向的公司。中信证券卓越成长两年持有期混合型集合资产管理计划则于5月23日起暂停申购，理由是“为了保证本集合计划的平稳运作，保护本集合计划份额持有人的利益”，6月15日起该基金恢复申购。基金管理人乐观情绪提升业内人士指出，通常而言，在市场情绪过高、估值较高、基金管理人判断风险较大的时候，基金往往会限制资金买入，控制基金规模。此外，在基金受到资金追捧，短时间里有大量资金涌入的时候，也有可能限制申购，以避免摊薄老持有人的利益，且减少新买入的资金对基金的运作管理带来的影响，以保证基金的业绩稳定，有效维护持有人利益。反过来，如果市场情绪已经经过了长时间的低迷、市场估值等风险经过了充分的释放后，基金有可能解除或调高金额限制，这也在一定程度上反映了基金经理对后市的乐观态度在逐步增加。例如前述调高申购限额的基金中，广发聚富、广发睿毅领先等基金由林英睿管理，林英睿以偏好低估值的价值投资在业内知名，林英睿在广发睿毅领先一季报中表示，“价值风格的回撤幅度已经达到了历史较高位置。但由于回撤主要来自于行业的暴露，而我们对于这些行业的性价比给了较高的置信度，所以组合的状态仍处于‘不舒服但尚可忍受并值得期待’的范畴。与年初的判断一致，我们仍然对未来两年的预期收益率保持乐观。”赵诣过去凭借对新能源赛道的投资成名，截止今年一季度末，泉果旭源三年持有期混合型基金仍然重配新能源，前十大重仓股主要分布在电池、光伏设备、消费电子等领域，包括宁德时代、恩捷股份、隆基绿能、科达利、晶澳科技等。近一年来，新能源赛道持续调整，数据显示，自去年8月中旬以来，光伏产业指数（931151.CSI）跌近40%，新能源车指数（930997.CSI）跌近35%，基金打开申购，加上基金经理赵诣自购，不排除基金管理人判断新能源行业的配置机会再度显现。赵诣也在一季报中表示，“考虑到产业链公司股价出现大幅调整，估值处于历史底部的情况下，对于新能源行业的公司我们越来越乐观，但后续行业公司间的分化会非常明显，更需要精选个股。”编辑|陈雨禾 校检|袁钢 审核|何颖本文为｜金融投资报jrtzb028(微信号)原创文章｜
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